필립피셔식 투자든, 퀀트전략이든 공통점이 있다. 금융시장이 진화해갈수록, 폭발적인 상승을 보이는 아주 순간의 알파창출구간과 ,,99%에 수렴하는 횡보와 하락의 구간의 양극화가 심해지는 현상.. 개별종목을 투자할 때도,, 짧은 시간 폭발적인 상승을 보이다가,,대부분의 시간은 횡보와 하락의 시간 속에서 헤맨다. 퀀트전략도 예외가 아니다.일부 초보 퀀트들은 팩터의 알파가 꾸준히 시장평균을 넘어서는 안정적인 성과를 가져다 줄 것이라고 생각하는데,실제 투자해보면, 하락의 시간, 횡보의 시간, 극한의 변동성의 시간이 훨씬 더 길다. 꾸준한 우상향을 기대하고 전략을 운용했는데, 이런 결과가 나온다면,,전략을 유지하는 것은 고통과 인내의 시간이 되고,그 시간을 감내할 수 없는 대부분의 개인 초보 퀀트들은 손실을 보고 ..
핵심 답변 → 코스닥지수의 3·5·10일 이동평균선을 기준으로 필터를 거는 방식은 **시장 국면 필터(Trend Filter)**의 전형적인 형태로, 전략의 리스크 관리 장치 역할을 합니다.효과: 단기 하락장에서 과도한 손실을 피하고, 시장의 모멘텀이 살아 있는 구간에서만 전략을 실행하도록 제한하는 효과.한계: 상승장이 꺾이는 초기에 빠르게 포지션을 줄일 수 있으나, 다시 회복될 때 재진입 타이밍을 놓칠 수 있음. 즉, Drawdown은 줄이고, CAGR은 희생될 가능성이 큼.활용도: 젠포트 사용자들 사이에서는 개인 투자자용 “간단한 변동성 완충 장치”로 많이 쓰이고, 기관·헤지펀드도 유사한 Moving Average Filter / Trend Following Rule을 쓰지만, 보통은 단일 단기선(예..
🔹 1. 기본 개념 정리양방향 관계형: A DB와 B DB가 동시에 연결. (A에서 B 선택 → B에도 A 자동 표시)한방향 관계형: A DB에서만 B DB를 참조. (B DB에는 역참조가 안 보임)🔹 2. 실무 사용 경향✅ 양방향 관계형이 더 자주 쓰이는 경우프로젝트 ↔ 과제과제에서 프로젝트 연결 → 프로젝트에서 과제 자동 반영고객 ↔ 거래 (CRM)거래 기록에서 고객 연결 → 고객 DB에 거래 히스토리 표시강의 ↔ 수강생수강생이 강의 선택 → 강의 DB에 자동 반영👉 협업, 추적, 리포트 작성이 핵심인 업무는 양방향이 압도적으로 편리✅ 한방향 관계형이 더 적합한 경우참조만 필요한 경우예: 보고서 DB에서 작성자(직원 DB)를 연결 → 직원 DB에서 굳이 모든 보고서를 볼 필요가 없다면 한방향으로..